제롬 파월 미 연방준비제도(연준·Fed) 의장의 매파적 금리인상 발언에 뉴욕증시가 큰 폭으로 하락했다. 파월 의장은 이날 4번째 '자이언트 스텝' 금리결정 발표 이후 인플레이션이 여전히 너무 높아 중앙은행이 더 많은 금리인상을 단행해야 할 것임을 시사했다.
2일(현지시간) 다우지수는 전날보다 505.44포인트(1.55%) 내린 3만2147.76으로 마감했다. S&P500지수는 96.41포인트(2.50%) 내린 3759.69로 거래를 마쳤다. 나스닥지수는 366.05포인트(3.36%) 내린 1만524.80으로 장을 마쳤다.
국채 금리는 상승했다. 이날 4.048%로 출발한 10년물 국채금리 수익률은 4.096%로 상승했다.
연준 4번째 '자이언트 스텝'...2008년 1월 이후 최고수준
미국 연방준비제도/사진=연방준비제도연준은 이날 예상대로 기준금리를 4회 연속 0.75%포인트 인상했다. 연준은 인플레이션을 억제하기 위한 통화정책의 잠재적 변화 가능성을 예고했지만, 제롬 파월 연준 의장은 강경한 발언을 통해 당분간 '매파적' 행보를 지속할 것임을 분명히 했다.
연준은 이날 오후 이틀간 열린 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 종료 후 성명을 통해 기준금리를 0.75%포인트 인상하기로 결정했다고 밝혔다. 이에 따라 연방기금 기준금의 목표범위는 3.75%~4%로 높아졌고, 이는 2008년 1월 이후 최고 수준이다.
연준, '금리인상 속도조절' 가능성 첫 신호
연준은 성명에서 처음으로 빠른 금리인상이 경제에 타격을 줄 지 여부를 예의주시하겠다는 신호를 보냈다.
연준은 "시간이 지남에 따라 인플레이션을 2%로 되돌릴 수 있을 만큼 제한적인 통화정책 기조를 달성하기 위해 추가 금리인상을 계속할 것"이라고 밝혔다. 시장이 주목한 것은 다음 대목이다. 연준은 "향후 금리인상 속도를 결정할 때 통화정책의 긴축 누적, 통화정책이 경제 활동과 인플레이션에 미치는 지연, 그리고 경제와 금융발전 측면을 고려할 것"이라고 밝혔다.
이는 연준이 다음 12월 FOMC 회의에서 금리 인상 속도를 늦출 것이라는 월스트리트의 전망에 힘을 실어줄 수 있는 발표다. 상당수 전문가들은 연준이 12월 금리인상폭을 0.5%포인트로 축소할 것으로 전망해 왔다.
이어 연준은 "지난 5월 내놓은 대차대조표 축소 계획에 따라 재무부 국채 및 기관 채권, 모기지증권 보유량을 계속 축소할 것"이라고 밝혔다.
미국 연방준비제도/사진=연방준비제도
향후 움직임에 대해 "위원회는 목표 달성을 저해할 수 있는 위험이 발생할 경우 통화정책을 적절히 조정할 준비가 돼 있을 것"이라며 "우리는 공중 보건, 노동시장 상황, 인플레이션 압력 및 전망, 금융 및 국제 상황 등 광범위한 정보들을 고려할 것"이라고 설명했다.
연준은 "인플레이션 위험에 매우 유의하고 있다"며 "위원회는 인플레이션을 목표치인 2% 수준으로 다시 되돌리기 위해 강력하게 힘쓰고 있다"고 강조했다. 경제상황에 대해선 "최근 지표들은 지출과 생산의 완만한 성장을 보여주고 있다"며 "일자리는 최근 몇 달동안 견조한 모습이고 실업률은 여전히 낮은 수준을 유지하고 있다"고 밝혔다.
"엔드 게임의 시작" 기대감
이날 연준 성명 발표 직후 시장은 기대감을 보였다.
브리클리 파이낸셜그룹의 피터 부크바 최고투자책임자는 "연준이 11월 75bp(베이시스포인트, 1bp=0.01%포인트) 금리인상 이후 더 작은 폭의 금리인상에 나설 것으로 보인다"며 "연준이 인플레이션과 싸우면서 펼친 프론트 로딩은 본질적으로 끝났다고 본다"고 진단했다.
이어 "금리인상은 훨씬 더 높아진 자본비용과 경제 악재들과 관련해 우리가 처한 새로운 경제 환경을 더 잘 느낄 수 있게 할 것"이라며 "이것은 연준이 우리에게 금리인상 속도 둔화가 다가오고 있다고 말하는 방식"이라고 설명했다.
모건스탠리 채권팀의 짐 캐런 선임고문은 CNBC에 "연준의 '중립보다 충분히 높다'는 표현이 핵심"이라며 "연준은 금리를 중립보다 충분히 높은 수준으로 끌어올리고 유지한 후 인플레이션이 하락하기 시작할 때까지 기다릴 용의가 있다는 것을 전달하려 한 것"이라고 설명했다. 이어 "연준이 보낸 진짜 신호는 이것이 '엔드 게임의 시작'이라는 것"이라고 진단했다.
'매파' 발톱 드러낸 파월, "금리 예상보다 높아질 것...아직 가야 할 길이 남았다"
(AFP=뉴스1) 신웅수 기자 = 제롬 파월 미국 중앙은행 연방준비제도 이사회 의장이 2일(현지시간) 워싱턴 DC 은행 본부에서 열린 공개시장위원회(FMOC) 회의 후 기자회견에서 기자들의 질문에 답하고 있다. 파월 연준 의장은 이날 공개시장위원회(FOMC) 회의 직후 기자회견에서 “아직도 갈 길이 멀다”며 계속해서 공격적인 금리인상을 단행할 것임을 시사했다. ⓒ AFP=뉴스1 Copyright (C) 뉴스1. All rights reserved. 무단 전재 및 재배포 금지.
그러나 제롬 파월 연준 의장은 강경한 발언들을 내놓으며 금리인상 종식에 대한 기대를 꺾었다.
파월 의장은 이날 기자회견에서 "지난 9월 회의 이후 나온 데이터는 궁극적인 수준의 금리가 이전에 예상했던 것보다 높아질 것임을 시사한다"며 "아직 가야 할 길이 남아있다"고 말했다.
지난 FOMC 회의 후 연준은 기준금리가 연말에는 4.4%, 2023년에는 4.6%까지 오를 것으로 예상했다. 지난 6월 제시했던 전망치 3.4%, 3.8%를 크게 상회하는 수치였다. 당시 연준은 기준금리가 2024년 3.9%, 2025년 2.9%로 내려갈 것으로 전망했다.
파월 의장은 "어느 시점엔 금리인상 속도를 늦추는 것이 적절할 것"이라고 말했다. 이어 "그 시간이 다가오고 있는데 빠르면 다음 회의(12월)나 그 다음 회의가 될 지도 모르는데, 아직 결정이 내려지지 않은 상태"라고 덧붙였다.
그러나 "금리인상을 일시적으로 멈추는 것에 대해 생각하는 것은 매우 시기상조"라고 단언했다.
월가 '패닉'..."금리 인상폭 축소하는 대신 인상 횟수 늘린다면...악마의 거래"
A street sign on Wall Street outside the New York Stock Exchange September 18, 2007. REUTERS/Brendan McDermid/File Photo/사진=로이터=뉴스1
이날 뉴욕증시는 연준의 금리인상 발표 직후 상승세를 보였으나, 파월 의장의 발언을 접한 후 급락했다. 연준이 인플레이션 목표 달성을 위해 금리인상 속도를 늦추는 것을 포함하는 덜 제한적인 정책을 펼 수 있을지도 모른다는 우려가 발목을 잡았다.
페더레이션 에르메스의 스티브 치아바로네 선임포트폴리오 매니저는 "금리인상 폭은 하락할 가능성이 높지만 대신 인상 횟수가 늘어날 수 있다"며 "이는 악마의 거래가 될 수 있다"고 지적했다.
인베스코의 롭 왈드너 최고채권전략가는 뉴욕타임스에 "우리가 차 뒷자리에서 앉아 목적지에 거의 다 왔냐고 묻는 아이라고 가정했을 때, 운전석의 아빠가 아직 더 가야 할 길이 있다고 말한다면 우린 안전벨트를 매야하는 것과 같다"며 "나는 이 상황에 충격을 받았다"고 말했다.
브랜디와인 글로벌의 잭 매킨타이어 포트폴리오 매니저는 "파월 의장의 이날 발언은 상당히 매파적이었다"며 "인플레이션과 싸울 길이 아직 남아 있고, 금리수준은 기존 예상보다 높을 것이라고 했는데, 연준이 금리인상을 중단할 준비가 돼 있음을 보여주는 비둘기파의 징후는 없었다"고 진단했다.
"연준 강경모드 지속...12월 금리인상폭, 75bp 가능성 절반"
라자드자산운용의 로널드 템플 미국주식부문 헤드는 "연준이 피벗을 하거나 관련된 신호를 보낼 환경이 아니다"며 "그렇게 하는 것은 과실이 될 것이며, 연준은 그것을 알고 있다"고 평가햇다. CFRA의 샘 스토발 최고시장전략가는 "경제 데이터가 향후 정책경로를 크게 좌우할 것이라며 "현 상황에선 연준이 더 강경한 방향으로 계속 나아갈 것이라는 것이 최선의 판단"이라고 밝혔다.
이제 월가의 시선은 12월 FOMC 회의를 향한다. 이날 파월 의장의 발언으로 금리 인상이 곧 멈출 것이라는 기대가 사라진 상황에서, 시장의 관심은 '인상속도 감속' 여부다. 이날 선물시장은 12월 금리 인상폭이 또다시 75bp를 기록할 지, 50bp로 축소될 지를 놓고 가능성을 반반 정도로 평가하는 분위기다.
'금리민감' 기술주 일제 하락...테슬라 5.6%↓
금리인상 우려 속에 기술주는 일제히 하락했다. 테슬라가 5.64% 하락한 가운데, 아마존과 넷플릭스는 각각 4.83%, 4.80% 내렸다. 애플과 마이크로소프트는 각각 3.74%, 3.54% 하락했고, 알파벳은 3.87% 내렸다. 메타는 4.90% 하락했다.
ASML과 퀄컴은 각각 6.12%, 4.12% 내렸다. 스냅과 세일즈포스는 각각 6.93%, 6.14% 하락했다. 에어비앤비는 13.43% 내렸다.
여행관련주도 동반 하락했다. 델타 항공과 아메리칸 항공은 각각 4.67%, 3.76% 내렸다. 로열 캐리비언과 카니발은 각각 4.47%, 3.98% 하락했다.
에너지주들도 일제히 내렸다. 데본 에너지가 12.76% 급락한 가운데, 옥시덴탈과 마라톤 오일은 각각 3.66%, 3.79% 내렸다. 엑슨 모빌과 셰브론도 각각 2.06%, 2.05% 하락했다.
반면, 보잉은 2.81% 상승 마감했고, CVS헬스도 2.30% 올랐다. 골드만삭스와 모건스탠리는 각각 0.34%, 0.77% 올랐다.
A pump jack operates in the Permian Basin oil production area near Wink, Texas U.S. August 22, 2018. Picture taken August 22, 2018. REUTERS/Nick Oxford/File Photo/사진=로이터=뉴스1
이날 국제유가는 상승했다. 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 WTI(서부 텍사스산 원유) 12월 인도분은 배럴당 0.98달러(1.11%) 오른 89.35달러로 거래를 마쳤다. 런던 ICE 선물거래소에서 국제유가의 기준물인 1월분 북해산 브렌트유는 오후 10시32분 기준 배럴당 0.95달러(1.00%) 오른 95.60달러를 기록 중이다.
금 가격은 하락했다. 이날 뉴욕상품거래소에서 12월 인도분 금 가격은 전 거래일보다 온스당 11.90달러(0.72%) 내린 1637.80으로 거래를 마쳤다.
달러화는 강세다. 이날 오후 5시38분 기준 뉴욕외환시장에서 달러인덱스(DXY)는 전날보다 0.57% 오른 112.11을 기록 중이다. 달러인덱스는 유로, 엔 등 주요 6개 통화를 달러화 가치를 지수화한 것이다.
