코스맥스, 2분기도 강한 실적 모멘텀…목표가↑ -NH | 2024-05-14 [08:01] · 154 | |||
[이데일리 김소연 기자] NH투자증권은 14일 코스맥스(192820)에 대해 전 지역 고성장을 시현해 이익 레버리지 효과가 돋보인다고 평가했다. 1분기 영업이익은 컨센서스를 상회했다. 2분기도 강한 실적 모멘텀이 이어질 것으로 봤다. 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 기존 17만원에서 20만원으로 17.6% 상향 제시했다. 현재 코스맥스 주가는 13일 종가 기준 15만7700원이다.
해외의 경우에는 중국 화장품 시장 회복은 미진하지만 상해, 광저우 신규 거래선 확보와 이셴(Yatsen) 합작법인(JV) 연결편입 효과로 시장 대비 아웃퍼폼을 기록했다. 정 연구원은 “인니·태국에서는 쿠션, 에센스 등 고마진 제품군 발주량이 증가해 양호한 수익성을 달성했다”며 “특히 인도네시아는 영업이익률이 10% 초반까지 레벨업했으나 루피아 절하로 외화환산손실 12억원이 발생했다”고 설명했다. |
||||