[굿모닝 증시]"美 기대 인플레 상승·달러화 강세 부담…국내 증시 하락 전망"

17일 국내 증시는 미국의 기대 인플레이션 상승, 소매 판매 둔화로 인한 경기 침체 이슈 등이 복합적으로 작용해 약세를 보일 것으로 전망된다. 또 미국 필라델피아 반도체 지수가 하락해 전기차 및 2차전지 업종이 부진한 것도 부담으로 작용할 수 있다.

미시간대에 따르면 향후 1년간 기대 인플레이션 중앙값은 5.1%로 전월(4.7%)보다 올랐다. 5년 기대 인플레이션 역시 2.7%에서 2.9%로 상승했다. 이는 인플레이션 공포를 확산시켰고 연방준비제도(Fed)의 긴축 우려를 낳았다. 또 미국의 9월 소매 판매는 전월과 같은 6840억달러로 예상보다 부진했다. 13개 부문 중 자동차, 가구, 전자제품 등 7개 부문의 소매 판매가 전달보다 감소했는데 치솟은 인플레이션과 고강도 금리 인상의 여파가 반영되고 있음을 시사했다.

전거래일인 14일(현지시간) 필라델피아 반도체 지수는 4.46%(100.92포인트) 내린 2162.32에 거래를 마감했다. 다우존스30산업평균지수는 전장 대비 403.89포인트(1.34%) 떨어진 2만9634.83에, 대형주 중심의 S&P500지수는 86.84포인트(2.37%) 낮은 3583.07에 장을 마쳤다. 기술주 중심의 나스닥지수는 327.76포인트(3.08%) 하락한 1만321.39를 기록했다.

◆서상영 미래에셋증권 미디어콘텐츠 본부장 = 미국 경제지표를 통해 경기 둔화가 확대된 상황에서 기대 인플레이션이 상승하자 달러화 강세가 나타났고 국채금리는 상승했다.

리즈 트러스 영국 총리의 기자회견에 대한 실망감도 파운드화 약세와 달러 강세로 이어졌다. 트러스 총리는 "예산의 일부가 시장 예상보다 더 빠르게 진행된 것은 분명해 관련 부분은 취소한다"고 했다. 감세안의 핵심인 법인세와 소득세 부분을 취소했다. 이는 시장에 신뢰 회복을 주지 못했고 강세를 보이던 파운드화가 약세로 전환했다.

미시간대가 발표하는 1년 기대 인플레이션이 크게 상승하자 달러화 강세폭이 확대되고 미 국채 금리의 상승폭도 커졌다. 9월 소매 판매 위축 등 경기 침체 이슈도 투자 심리에 나쁘게 작용했다.

전거래일 미 증시가 영국 정부에 대한 신뢰 부족, 미국 기대 인플레이션 상승, 소매 판매 둔화에 따른 경기 침체 이슈 등이 복합적으로 작용하며 하락한 점은 국내 증시에 부담이다. 달러화 강세로 원화 약세가 확대될 수 있다는 것도 투자 심리 위축 요인으로 작용할 수 있다.

다만 제러미 헌트 영국 재무장관이 정부의 감세안에 실수가 있었다며 비판해 새로운 정책 가능성이 높아진 점은 주목할 필요가 있다. 결과에 따라 파운드화 강세가 진행돼 국내 증시 하락폭이 축소될 수 있기 때문이다. 또 전날 개막한 제20차 중국 공산당 전국대표대회(당 대회)에서 시진핑 주석의 경제 정책 관련 내용도 주목된다. 경기 부양책 확대에 따른 투자심리 개선 기대를 높일 수 있어서다. 이를 감안하면 국내 증시는 이날 1.5% 내외 하락 출발 후 달러화 방향성에 따라 등락할 것으로 예상된다.

◆한지영 키움증권 연구원 = 국내 증시는 미국의 인플레이션 쇼크 여진, 주요 기업 실적, 중국의 소매 판매, 산업생산 등 실물 경제 지표 및 당대회 결과, 블랙아웃 기간을 앞둔 Fed 위원들의 발언 등 대외 변수에 영향을 받으면서 변동성 장세를 이어갈 것으로 전망된다.

트러스 총리의 기존 쿼지 콰텡 재무장관을 경질하고 헌트 전 외무부 장관을 신임 장관에 임명해 감세안이 전면 수정될 것이라는 기대감이 나왔다. 하지만 구체적인 계획 제시가 미흡했다는 것이 시장의 지배적인 평가이며 헌트 장관이 타임라인으로 제시한 오는 31일까지는 영국발 정책 불확실성이 글로벌 금융시장의 부담이 될 소지가 있다.

미시간대 기대 인플레이션도 불안한 투자심리를 좀처럼 개선시키지 못하고 있는 것으로 보인다. 결국 인플레이션 고착화 문제가 해결되지 못한 만큼 시장 참여자들은 오는 11월 및 12월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 75bp 인상을 대비해야 하는 현실에 직면한 것으로 판단된다.

높은 매크로 불확실성으로 인해 시장 대응이 어려워진 환경이지만 실적시즌이 본격적으로 시작된다는 점에 주목할 필요가 있다. 본래 주가 결정 요인이 실적이라는 점을 감안했을 때 기업의 올해 3분기 실적 및 이후의 가이던스 변화에 따라 단기적인 분위기 반전 계기가 마련될 것으로 예상된다.

2022-10-18

美 증시 이틀째 랠리…나스닥 1.8% 상승 출발 [데일리 국제금융시장]

미국 기업들의 3분기 어닝 시즌이 이어지고 있는 가운데, 뉴욕증시의 주요 지수가 이틀째 강한 상승세를 보이고 있다.

18일(현지 시간) 미 경제 방송 CNBC에 따르면 이날 오전10시6분 현재 뉴욕증권거래소(NYSE)의 다우존스산업평균지수가 전날보다 557.90포인트(1.85%) 오른 3만743.72에 거래되고 있다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500이 67.78포인트(1.84%) 상승한 3745.73, 나스닥은 198.44포인트(1.86%) 뛴 1만874.24를 기록 중이다.

이날 골드만삭스는 월가의 기대치를 웃도는 실적에 4.1%대의 상승세를 보이고 있다. 전날 뱅크오브아메리카(BofA)에 이어 좋은 실적이 이어지면서 투자심리에 도움이 됐다. 이날 오전 연 4.03%까지 치솟았던 10년 만기 미 국채금리도 3.97% 수준까지 내려왔다.

세일즈 포스는 행동주의 투자자 스타보드 밸류의 지분 취득 소식이 알려지면서 6% 가까이 오르고 있다. CNBC는 “경기침체에 관한 두려움과 지나치게 공격적인 중앙은행들의 움직임이 증시를 연중 최저 수준으로 밀어냈었지만 어닝 시즌이 견고하게 시작하면서 미국 경제가 생각했던 것보다 더 나은 상태에 있을 수 있다는 얘기가 있다”고 분석했다.

두브라코 라코스-부하스 JP모건 글로벌 매크로 리서치 헤드는 “회복력 있는 올해 하반기 어닝과 낮은 주식비중, 매우 부정적인 시장 심리 그리고 더 합리적인 밸류에이션을 고려하면 연말에 증시가 더 오를 수 있다”고 전했다.

[김영필의 3분 월스트리트 유튜브 생방송] : 미국 경제와 월가, 연준에 대한 깊이 있는 분석을 제공하는 ‘김영필의 3분 월스트리트’가 유튜브를 통해 여러분을 찾아갑니다. 매주 화~토 오전6시55분 서울경제 유튜브 채널 ‘어썸머니’에서 생방송합니다. 방송에서는 ‘3분 월스트리트’ 기사에 대한 상세한 설명이 이뤄지니 많은 관심 부탁드립니다.

2022-10-19

[시황종합] 코스피, 기관 매도 전환에 하락…2차전지↑·반도체↓

코스피지수는 기관이 매도세로 전환하면서 하락 마감했다. 실적 시즌을 앞두고 코스피 투자 심리는 좀체 살아나지 못하는 모습이다.

19일 코스피지수는 전 거래일보다 12.51p(-0.56%) 하락한 2237.44포인트에 장을 마감했다. 장초반 기관의 순매수세에 2266.80포인트까지 상승했지만 오후들어 환율이 오르고, 기관이 순매도로 전환하면서 하락 마감했다.

개인과 기관은 각각 904억원, 833억원 순매도했고, 외국인 홀로 1480억원 순매수했다. 선물시장에서 외국인은 1609억원 순매도세다.

이경민 대신증권 연구원은 "코스피 3분기 영업이익 전망치는 51조원으로 한달 전보다 4조9000억원 하향조정됐다"면서 "실적 기대치 지속 하향이 증시 상승세 제어 요인으로 작용하여 코스피는 2250선의 벽을 넘기지 못하고 있다"고 설명했다.

시가총액 상위 10개 종목 중 LG에너지솔루션(1.74%), 삼성바이오로직스(0.24%), 삼성SDI(0.17%)은 상승했다. 삼성전자(-1.24%), SK하이닉스(-3.03%), LG화학(-2.95%) 등은 하락했다.

에코프로비엠 3분기 호실적 발표, 포스코케미칼이 포드 양극재 공급 소식에 52주 신고가를 기록하는 등 2차전지 전반에 투자심리가 회복된 모습을 보였다.

반면 마이크로소프트가 PC 산업 위축에 따른 구조조정 발표로 전방산업 둔화에 대한 반도체 업황 우려가 부각되면서 반도체주가 하락했다.

업종별로 보면 비금속광물(1.82%), 철강금속(1.14%), 보험(0.20%)이 올랐고, 건설업(-2.52%), 의료정밀(-1.68%), 유통업(-1.28%) 등이 하락했다.

간밤 미국 뉴욕증시는 2거래일 연속 상승했다. 18일(현지시간) 다우 지수는 전장 대비 337.98포인트(1.2%) 상승해 3만523.80을 기록했고, 스탠다드앤푸어스(S&P)500은 42.03포인트(1.14%) 뛴 3719.98로 체결됐다. 나스닥 지수는 96.60포인트(0.90%) 올라 1만772.40으로 거래를 마쳤다.

코스닥 지수는 전 거래일보다 6.53p(-0.94%) 내린 690.56포인트에 장을 마쳤다. 장중 705.84까지 오르며 700선을 넘겼지만 개인과 기관의 매도에 하락 전환했다.

개인과 기관은 각각 122억원, 394억원 순매도했고, 외국인은 499억원 순매수세를 기록했다.

시가총액 상위종목 중에서 에코프로비엠(1.34%), 엘앤에프(3.98%), 에코프로(2.62%) 등이 상승했고, 셀트리온헬스케어(-2.40%), HLB(-4.37%), 카카오게임즈(-2.55%), 펄어비스(-0.12%) 등이 하락 마감했다.

업종별로 보면 출판·매체복제(4.21%), 컴퓨터서비스(2.01%), 인터넷(0.87%) 등이 상승했고, 통신서비스(-3.75%), 제약(-2.22%), 운송장비·부품(-2.14%) 등이 하락했다.

서울외환시장에서 달러·원 환율은 전날보다 3.5원 오른 1426.20원에 장을 마쳤다.

2022-10-20

美 10년 국채 4.18%에도 나스닥 1% 출발 [데일리 국제금융시장]

10년 만기 미 국채금리가 한때 연 4.18%를 기록하고 노동시장이 여전히 견고함이 드러났음에도 미국 뉴욕증시의 주요 지수가 상승 출발했다. 감세안으로 시장 혼란을 촉발한 리즈 트러스 영국 총리는 사임을 발표했다.

20일(현지 시간) 미 경제 방송 CNBC에 따르면 이날 오전10시17분 현재 뉴욕증권거래소(NYSE)의 다우존스산업평균지수가 전날보다 321.36포인트(1.06%) 오른 3만745.17에 거래되고 있다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500이 27.47포인트(0.74%) 뛴 3722.63, 나스닥은 114.80포인트(1.07%) 상승한 1만795.31을 기록 중이다.

이날 10년 물 국채금리가 한때 4.18% 정도까지 치솟았다. 울프 리서치의 크리스 세니예크는 “최근의 시장 변동성에도 중앙은행의 긴축 전망은 계속해서 상승하고만 있다”며 “우리의 중기 약세장 전망은 그대로다”라고 설명했다.

고용시장도 견고했다. 지난 주 신규 실업수당 청구건수가 21만4000건으로 전주(22만6000건)보다 1만2000건 깜짝 감소했다. 강한 노동시장은 추가적인 긴축 가능성을 의미한다.

어닝 시즌을 맞아 좋은 실적을 내놓은 기업들은 주가가 오르고 있다. AT&T가 8.8%대, IBM이 4.1%대 오름세를 기록하고 있다. 매출이 시장의 예상을 밑돈 테슬라는 5.8% 하락하고 있다.

영국은 트러스 총리가 결국 사임하면서 국채금리가 하락하고 파운드화가 강세를 보였다. 트러스 총리는 이날 기자회견을 열고 “찰스 국왕 폐하께 보수당 수장에서 물러나겠다는 뜻을 전했다”고 밝혔다. 113을 넘었던 달러인덱스도 한때 112.3까지 내려왔다.

[김영필의 3분 월스트리트 유튜브 생방송] : 미국 경제와 월가, 연준에 대한 깊이 있는 분석을 제공하는 ‘김영필의 3분 월스트리트’가 유튜브를 통해 여러분을 찾아갑니다. 매주 화~토 오전6시55분 서울경제 유튜브 채널 ‘어썸머니’에서 생방송합니다. 방송에서는 ‘3분 월스트리트’ 기사에 대한 상세한 설명이 이뤄지니 많은 관심 부탁드립니다.

2022-10-21

[마켓뷰] 치솟는 채권 금리·강달러에 코스피·코스닥 3거래일 연속 하락

코스피·코스닥지수가 3거래일 연속 하락 마감했다. 미국 국채 금리가 14년 만에 최고치로 치솟았고, 미 달러화가 다시 강세로 돌아서자 투자 심리가 악화한 것으로 풀이된다. 외국인이 장중 매수세로 전환했지만 증시의 방향을 바꾸기에는 역부족이었다.

21일 오전 서울 중구 을지로 하나은행 본점 딜링룸. /연합뉴스
21일 코스피지수는 전날보다 4.97포인트(0.22%) 내린 2213.12로 마감했다. 이날 2210.59로 소폭 하락 출발한 지수는 오전과 오후 한때 상승 전환하며 2224.04까지 오르기도 했으나, 곧바로 하락 전환해 2210선에서 등락을 반복했다.

유가증권시장에서 장 초반부터 순매수에 나섰던 개인이 장중 ‘팔자’로 전환하며 698억원어치 매물을 쏟아냈다. 반면 매도에 나섰던 외인과 기관은 순매수로 전환하며 각각 192억원, 194억원어치를 사들였다.

유가증권시장 시가총액 상위 10개 종목은 혼조세를 보였다. 삼성전자가 0.72% 상승한 가운데, 삼성SDI, 삼성바이오로직스, SK하이닉스도 올랐다. LG화학, 현대차 등은 하락 마감했다.

코스닥지수 역시 하락 마감했다. 이날 코스닥지수는 전 거래일 대비 5.96포인트(0.88%) 내린 674.48에 거래를 마쳤다. 678.16으로 출발한 후 상승 전환했으나 이내 하락해 670선에서 등락을 거듭했다.

코스닥시장에서는 개인 투자자들이 859억원어치를 사들였다. 외인과 기관은 각각 629억원, 284억원을 순매도했다. 코스닥 시총 상위 10개 종목은 대체로 상승했다. 세계 최대 양극재 공장 준공 소식에 에코프로, 에코프로비엠 등이 상승 마감했으며, 엘앤에프와 HLB는 하락했다.

이경민 대신증권 투자전략팀장은 “미국 연방준비제도(Fed·연준)의 고강도 긴축 및 미 국채 금리 상승 부담이 증시의 하방 압력을 높이고 있다”며 “다만, 고강도 긴축 우려가 금융 시장에 상당 기간 영향을 미친 악재였다는 점에서 증시 하락 폭이 제한적이었다”고 설명했다.

지난 밤 미 뉴욕 증시에서 3대 주가지수는 10년물 미 국채 금리가 2008년 이후 14년 만에 최고치를 기록했다는 소식에 일제히 하락했다.

20일(현지 시각) 10년물 미 국채 금리는 장중 한때 4.23%까지 오르며 금융위기 당시인 2008년 7월 이후 가장 높은 수준을 나타냈다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 2007년 8월 이후 처음으로 4.6%를 넘어섰다.

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 0.30% 하락한 3만333.59로 거래를 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전날보다 0.80% 떨어진 3665.78로, 기술주 중심의 나스닥지수는 전 거래일 대비 0.61% 밀린 1만614.84로 장을 마감했다.

서울 외환시장에서 미 달러화에 대한 원화 환율(원·달러 환율)은 전날보다 6.5원 오른 1439.8원에 거래를 마쳤다. 이날 원·달러 환율은 전날 종가보다 0.9원 낮은 1432.4원에 거래를 시작했으나 상승 전환했으며, 장중 한때 1440원을 재돌파하며 연고점을 위협하기도 했다.

김석환 미래에셋증권 연구원은 “엔·달러 환율이 32년 만에 150엔을 돌파했다”면서 “일본 중앙은행이 긴급 채권 매입에 나섰지만 강달러 기조가 유지되며 환율 시장 전반에 부담을 줬다”고 설명했다.